Торговая стратегия Форекс - carry trade

29 апреля 2012 - Кирилл

В переводе с английского carry означает «добавление чисел». Стратегия carry trade основана на разнице процентных ставок для разных валют. К примеру, в обычной жизни банки открывают рублевые депозиты под 10-15 процентов годовых, депозиты в долларах США под 4-6 процентов, а депозиты в евро под 2-5 процентов. Можно взять в долг европейскую валюту под 4% годовых, затем перевести их в российские рубли и положить на счет под 10% годовых. Такую возможность предоставляет трейдерам Форекс стратегия кэрри трейд.

Основные преимущества торговли по carry trade:

  • Право игроков брать в долг денежные средства, которые в 50 и даже 400 раз выше размера депозита;
  • Возможность брать в долг любую валюту под залог депозита;
  • Возможность приобрести валюту с достаточно высокой банковской процентной ставкой.

Моменты, на которые необходимо обращать особое внимание при использовании на рынке Форекс стратегии carry trade:

  1. Трейдер должен помнить о возможности наступления маржин-колла. Торговля по любой стратегии без использования стоп приказов ведет к потере всего депозита или некоторой его части. Поэтому перед открытием ставок следует точно рассчитывать запас прочности, стараясь максимально точно определить значение, при котором может сработать маржин-колл. Допустимо размещение расчетного наступления маржин-колла за границей десятилетнего минимума или максимума.
  2. Необходимо учитывать тот факт, что с течением времени изменяется основа стратегии, то есть процентные ставки по валютам. Ярким примером может служить снижение банковских ставок по американскому доллару в период кризиса всего за несколько месяцев, что существенно снизило выгодность покупки USD за CHF или JPY.
  3. Следует понимать, что предпочтительными точками входа в рынок Форекс являются ценовые максимумы и минимумы. Например, редчайшей ситуацией является дорогая японская йена. По отношению к английскому фунту или американскому доллару йена стоит достаточно недорого, поэтому вход при соотношении, например, 90 JPY за 1 USD дает фантастический запас прочности, то есть является наиболее оптимальной точкой входа.

Также, стоит упомянуть о том, что стратегия carry trade имеет большое количество различных вариаций. Каждый трейдер Форекс может подобрать для себя наиболее оптимальную и удобную тактику ее применения. Однако не следует забывать, что находящиеся на брокерском счете активы чаще всего никак не страхуются. Таким образом, в случае неправовых действий обслуживающего брокера или его разорения инвестор может попросту лишиться всех своих денег. Данный момент является наиболее критичным для долговременных стратегий, к которым относится также и стратегия carry trade.